قياس أثر تقلبات أسعار صرف العملات الأجنبية على الأداء المالي وجودة المحفظة الائتمانية وانعكاسهما على قيمة المنشأة المصرفية (دراسة تطبيقية)

قموزه, أحمد محمد محمد; شاهين, ا.د/ عبدالحميد أحمد أحمد; البغدادي, د/ رجب محمد عمران أحمد

doi:10.21608/masf.2024.374646

قياس أثر تقلبات أسعار صرف العملات الأجنبية على الأداء المالي وجودة المحفظة الائتمانية وانعكاسهما على قيمة المنشأة المصرفية (دراسة تطبيقية)

نوع المستند : المقالة الأصلية

المؤلفون

¹ مدرس مساعد بقسم تكنولوجيا المحاسبة كلية تكنولوجيا الإدارة ونظم المعلومات - جامعة بورسعيد

² أستاذ المراجعة المتفرغ وعميد الكلية السابق كلية التجارة - جامعة مدينة السادات

³ مدرس المحاسبة والمراجعة ,كلية التجارة , جامعة مدينة السادات

10.21608/masf.2024.374646

المستخلص

       تمثل الهدف الرئيس للبحث في قياس أثر تقلبات أسعار صرف العملات الأجنبية على قيمة المنشأة المصرفية في وجود كل من الأداء المالي وجودة المحفظة الائتمانية كمتغيرات وسيطة من خلال دراسة تطبيقية على البنوك التجارية المقيدة بالبورصة المصرية، ولتحقيق هذا الهدف إعتمد الباحث على مدخل تحليل المحتوى في فحص التقارير السنوية لعينة مكونة من (7) بنوك تجارية مقيدة بالبورصة المصرية، خلال سلسلة زمنية مكونة من (8) سنوات تبدأ من عام 2016م وحتى عام 2023، وتم استخدام مجموعة من الأساليب الإحصائية المناسبة لإختبار فروض البحث.
       وخلص البحث إلى مجموعة من الدلات أهمها: أن تقلبات أسعار صرف العملات الأجنبية تؤدي إلى زيادة القروض المتعثرة من خلال تأثيرها على قدرة عملاء البنك على سداد قروضهم وهو ما ينعكس على جودة المحفظة الائتمانية للبنك. أن تحسين جودة المحفظة الائتمانية يؤدي إلى تعزيز كفاءة البنك وربحيته ومن ثم تحسين قيمة البنك. تتضمن مخاطر تقلبات أسعار صرف العملات الأجنبية خسائر مباشرة أو غير مباشرة، حيث تكون هناك خسائر مباشرة نتيجة التعرض غير المتحوط عنه، أما الخسائر الغير مباشرة تكون في التدفقات النقدية للمنشأة، أو الأصول والالتزمات المقومة بالعملات الأجنبية، أو انخفاض صافي الأرباح ومن ثم التأثير على قيمة المنشأة نتيجة التغير غير المتوقع في أسعار صرف العملات الأجنبية. تتوقف سلامة واستقرار الجهاز المصرفي على نجاح البنوك في تبني استراتيجيات وأنظمة سليمة وفعالة لإدارة المخاطر المصرفية بمختلف أنواعها ومن أهمها المخاطر الائتمانية ومخاطر أسعار الصرف. أن أي تحسن في أداء البنك يصاحبه زيادة في قيمته، كما أن أي قصور في أداء البنك يؤدي إلى انخفاض قيمته السوقية والاقتصادية.
       وقد كشفت الدراسة التطبيقية عن تفسير المتغير المستقل المتمثل في تقلبات أسعار صرف العملات الأجنبية نسبة ضعيفة من التغيرات في كل من صافي العائد على متوسط الأصول، وصافي العائد على متوسط حقوق الملكية، القروض غير المنتظمة لإجمالي القروض، مخصص القروض للقروض غير المنتظمة، حيث بلغت قيمة معامل التحديد R² (-0.004، 0.012، -0.145 ، 0.031) على التوالي، وقد جاءت P.Value (0.252، 0.655، 0.492، 0.182) على التوالي وهي غير دالة معنوية عند (0.05). تفسر المتغيرات الوسيطة المتمثلة في صافي العائد على متوسط الأصول، وصافي العائد على متوسط حقوق الملكية، القروض غير المنتظمة لإجمالي القروض، مخصص القروض للقروض غير المنتظمة، نسبة جيدة من التغيرات في المتغير التابع المتمثل في قيمة المنشأة المصرفية، حيث بلغت قيمة معامل التحديد R² (3.218، 0.210، 0.039، 0.246) على التوالي، وقد جاءت P.Value (0.000، 0.014، 0.000، 0.017) على التوالي وجميعها دالة معنوية. وأخيراً وجود تأثير ضعيف ذو دلالة معنوية لتقلبات أسعار صرف العملات الأجنبية على قيمة المنشأة المصرفية في ظل وجود صافي العائد على متوسط الأصول، وصافي العائد على متوسط حقوق الملكية، القروض غير المنتظمة لإجمالي القروض، مخصص القروض للقروض غير المنتظمة كمتغيرات وسيطة، حيث بلغت قيمة معامل التحديد R² (0.045) على التوالي، وقد جاءت P.Value (0.013) وهي دالة معنوية عند (0.05).

الكلمات الرئيسية